CoDeFi

CoDeFi aborde la malédiction dimensionnelle formulée par Bellman en 1961. Il s’agit d’un framework dédié à la mesure de risque, capable de prendre en compte des dizaines de sources de risques.

MESURER VOS RISQUES

Les méthodes actuelles de valorisation et de mesure des risques génèrent de nombreuses limites bloquantes pour l’industrie financière, avec des méthodes limitées à 3 ou 4 facteurs de risque, ou des méthodes approximatives, très consommatrices en temps de calcul et peu précises. Face aux enjeux de la Finance, CoDeFi peut réaliser des calculs précis et rapide pour les mesures des risque d’aujourd’hui, mais aussi être un FabLab pour mettre au point celles de demain.

« Notre ambition est de pouvoir valoriser rapidement et avec les moyens informatiques actuels tout type de produits, quelque soit le nombre de facteurs de risques qui les composent »

JEAN-MARC MERCIER, SENIOR RESEARCH ADVISOR

Un nouvel algorithme

CoDeFi tire son origine dans le problème de la “malédiction dimensionnelle”, problème mathématique encore ouvert à ce jour et théorisé par Richard Bellman en 1961. Pour y répondre, CoDeFi s’appuie sur un nouvel algorithme, basé sur la  théorie du transport optimal et utilisant un générateur Monte Carlo avec un maillage non structuré.

3 modules
  • Interface d’intégration des données (market data et autres)
  • Traitement des données (algorithme de calibration et de validation)
  • Interface de restitution
Une théorie mathématique validée
  • Publications réalisées
    • Revisiting the method of characteristics via a convex hull algorithm Philippe G. LeFloch and Jean-Marc Mercier (Laboratoire Jacques-Louis Lions & Centre National de la Recherche Scientifique, Universite ́ Pierre et Marie Curie)
    • SSRN Id2432019 A high-dimensional pricing framework for financial instruments valuation Jean-Marc Mercier ∗ April 2, 2014
    • Mercier J.M., Optimally Transported Schemes – The One dimensional case. (2009)
  • Publications en cours
    • The signed polar factorization and the convex hull algorithm for hyperbolic conservation laws “, P.G. Lefloch, J.M. Mercier, In preparation
    • A high-dimensional pricing framework for financial instruments valuation Part II “, P.G. Lefloch, J.M. Mercier, In preparation
Une application numérique testée
  • Les premiers tests ont été réalisés jusqu’à la dimension 64 et montrent des performances encourageantes :
    • Temps de calcul de l’ordre de la dizaine de secondes
    • Précision de l’ordre de 1%
    • Schéma numérique convergent et stable
Une équipe scientifique portée par un cabinet sérieux et solide
  • Un Senior Research Advisor, docteur en mathématiques avec plus de 20 ans d’expérience dans les services financiers.
  • Une équipe de Quant issue des meilleures formations (Ecole Polytechnique, ENS…)
  • Une équipe managériale déterminée.